Deux ans plus tard, les petites entreprises attendent toujours le pardon du PPP
Deux ans plus tard, les petites entreprises attendent toujours le pardon du PPP

Après que les fermetures de COVID-19 aient mis la coiffeuse de Miami Vicki LeMaster au chômage, un ami lui a recommandé de demander un prêt du programme de protection des chèques de paie via le prêteur en ligne Kabbage.

« Je ne voulais pas beaucoup d’argent, juste assez pour m’en sortir », dit-elle.

Le processus semblait assez simple et LeMaster a rapidement été approuvé pour un montant modeste en mai 2020, qui, selon les termes du programme, n’aurait pas à être remboursé s’il était utilisé à des fins approuvées, comme la paie.

Mais obtenir le pardon a été beaucoup moins simple.

Le programme, approuvé par le Congrès dans le cadre de la Programme de secours de la loi CARESa été conçu pour aider les petites entreprises et les entrepreneurs indépendants à rester à flot alors qu’ils faisaient face aux fermetures et aux perturbations liées à la pandémie, en accordant des prêts-subventions jusqu’à 10 millions de dollars.

La Small Business Administration des États-Unis, qui administrait le programme communément appelé PPP, a fourni l’argent mais a chargé les banques et autres prêteurs de vérifier et d’approuver les demandes et de gérer le processus de pardon.

Les critiques du programme se sont largement concentrées sur les niveaux élevés de fraude – le président Joe Biden annonçant lors de son discours sur l’état de l’Union mardi soir qu’il nommerait un procureur en chef pour la fraude pandémique au ministère américain de la Justice – et le défis rencontrés par les entreprises appartenant à des minorités accéder aux fonds.

Mais pour certains emprunteurs, le processus de demande d’annulation de leur prêt a également été défectueux. Le problème a été plus prononcé pour ceux dont les prêts ont été approuvés par Kabbage, qui a le pire taux de pardon de tous les principaux prêteurs du programme, selon une analyse du Miami Herald des prêts approuvés au cours de la première année du programme.

Alors qu’il n’a fallu que quelques heures à LeMaster, qui est un entrepreneur indépendant, pour obtenir l’approbation de Kabbage pour son prêt, le prêteur demande maintenant le remboursement et sa demande de pardon n’a toujours pas été approuvée sept mois plus tard. Elle a dit qu’elle avait passé des centaines d’heures au téléphone et répondu à de nombreux courriels lui demandant de soumettre à nouveau des documents et des documents qu’elle avait déjà fournis. Les appels à l’aide de la SBA ne l’ont menée nulle part.

“C’était ridicule,” dit-elle. “Cette chose a duré des mois.”

Tout cela malgré le fait que son prêt PPP était minuscule : un peu plus de 3 000 $.

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La coiffeuse Vicki LeMaster, qui n’a pas pu obtenir l’annulation de ses prêts PPP par l’intermédiaire du prêteur en ligne Kabbage, fait partie des nombreux propriétaires de petites entreprises qui attendent l’annulation du PPP deux ans plus tard. Elle est présentée dans un salon à Miami, en Floride, le mardi 1er mars 2022. Daniel A. Varela dvarela@miamiherald.com

“Ces types agissent comme si j’avais demandé un prêt pour acheter le Taj Mahal”, a-t-elle déclaré.

Selon l’analyse du Herald, alors que 93 % des prêts PPP approuvés en 2020 ont été annulés jusqu’à présent, seuls 54 % des prêts PPP approuvés par Kabbage en 2020 avaient été annulés début janvier 2022, selon les données de la SBA.

Le Herald a analysé la remise des prêts PPP approuvés en 2020 parce que tous ces prêts sont passé le délai de grâce où le remboursement n’est pas requis, bien que les emprunteurs ne soient pas tenus de rembourser leurs prêts pendant l’évaluation de leurs demandes de remise.

Kabbage, une soi-disant société de technologie financière ou fintech, s’est associée à deux banques, Cross River Bank et Customers Bank, pour traiter certains des prêts PPP. Cross River et Customers affichaient les deuxième et troisième taux de remise les plus bas parmi les principaux prêteurs : 74 % pour le premier et 77 % pour le second.

Tous les trois étaient prêteurs PPP prolifiquesreprésentant plus de 8 % de tous les prêts approuvés en 2020. Ils ont représenté une part disproportionnée des prêts PPP 2020 qui restent non remis : Combined, Kabbage, Cross River et Customers représentent 40 % de tous les prêts 2020 qui n’ont toujours pas été remis. dès début janvier.

Plus grandes banques prioriser les clients commerciaux existants lorsque le programme PPP a été dévoilé, laissant les petites entreprises et les entrepreneurs indépendants comme LeMaster à des prêteurs comme Kabbage.

“Parce que nous n’avons pas de banquier à nos côtés, c’est nous qui devons nous occuper de toutes les ordures”, a-t-elle déclaré.

“Il n’y a personne qui dirige le navire”

Pour des emprunteurs comme LeMaster, les prêts PPP ont sans aucun doute été une aubaine pendant une période difficile. Mais le programme aurait aussi pu sauver Kabbage, qui se débattait au début de la pandémie, avec licenciements imminents.

Les banques recevaient des frais pour chaque demande qu’elles faisaient passer sur un échelle mobile en fonction du montant du prêt. Les prêts approuvés par Kabbage en 2020 semblent avoir généré plus de 145 millions de dollars de frais, selon l’analyse des données PPP du Herald. Les prêts approuvés par les banques partenaires Cross River et Customers ont généré 405 millions de dollars supplémentaires.

Kabbage et d’autres sociétés de technologie financière traitaient généralement les demandes à l’aide de leurs systèmes en ligne, puis inscrivaient les prêts dans les livres de leurs banques partenaires, en répartissant les frais.

Grâce en partie à ses revenus PPP, Kabbage est devenu une cible de rachat attrayante. American Express a annoncé en août 2020 qu’elle acquerrait le prêteur pour un rumeur 850 millions de dollars.

Il y avait des signes avant-coureurs que le succès du PPP de Kabbage n’était pas entièrement une histoire de bien-être.

Le Miami Herald a signalé Kabbage pour avoir approuvé une part disproportionnée de prêts PPP apparemment frauduleux lors d’une enquête de septembre 2020. En mai 2021, le sous-comité restreint du comité de surveillance de la Chambre sur la crise des coronavirus lancé une enquête dans Chou, Traverser la rivière et deux autres prêteurs, notant «des informations selon lesquelles des sociétés FinTech et des partenaires bancaires ont été liés à un nombre disproportionné de prêts PPP frauduleux».

Lorsqu’American Express a finalisé son acquisition de “la quasi-totalité” de Kabbage en octobre 2020, il a repris la technologie, les produits financiers et bon nombre de ses employés de l’entreprise, mais pas le portefeuille de prêts aux petites entreprises existant de Kabbage, qui comprenait des PPP. Ceux-ci ont été laissés pour compte et la compagnie qui est restée pour s’en occuper était rebaptisé KServicing.

Les emprunteurs disent que c’est là que les problèmes ont commencé.

Des clients de tout le pays ont décrit avoir soumis des documents plusieurs fois, pour se faire dire plus tard qu’ils devaient soumettre différents documents. Ils ont dit au Herald qu’on leur avait demandé de commencer à rembourser les prêts alors qu’ils attendaient des décisions sur le pardon avec la promesse douteuse qu’ils seraient remboursés plus tard. Et ils ont dit on leur a dit de signer des documents contenant de fausses informations, telles que des montants de prêt ou des numéros de sécurité sociale incorrects.

Pour le temps et l’énergie qu’elle a consacrés à la recherche du pardon, la psychologue de San Diego Kathy Vandenburgh a déclaré qu’elle aurait pu mériter le 20 833 $ qu’elle a reçus de Kabbage – “pas de problème”.

Le prêt de Vandenburgh a finalement été pardonné au début du mois dernier, près d’un an et demi après sa première demande.

Crystal Rischer, mannequin et actrice de Sarasota, a déclaré qu’elle avait l’impression que les heures interminables qu’elle passait au téléphone ne faisaient aucune différence.

“Il n’y a personne qui dirige le navire”, a-t-elle déclaré.

Elle a dit qu’elle et son mari, Michael, un photographe, demandaient pardon depuis plus d’un an pour deux prêts PPP Kabbage.

Et puis il y avait les animaux de basse-cour.

Plusieurs emprunteurs, dont Rischer, ont décrit des poulets et d’autres animaux de basse-cour en arrière-plan dans certains de leurs appels avec des représentants du service client, ce qui, selon eux, les a semblés non professionnels.

Joseph, qui possède un centre d’appels à Los Angeles qui aide les étudiants emprunteurs et a demandé qu’il ne soit identifié que par son prénom, a fourni au Herald un enregistrement d’un appel téléphonique qu’il a passé avec les représentants du service client de KServicing dans lequel un coq peut clairement être entendu. chantant à plusieurs reprises en arrière-plan. Un responsable rit quand il pose des questions sur le son et dit que le son vient des voisins.

C’était l’un des nombreux appels que Joseph a passés à KServicing au cours de plus d’un an alors qu’il tentait d’obtenir l’annulation du prêt PPP de 14 000 $ de son entreprise et d’obtenir que KServicing restitue 3 500 $ qu’il avait remboursés alors que sa demande de pardon était toujours en cours d’examen. Le prêt a finalement été annulé fin janvier 2022 et l’entreprise a rendu l’argent qu’il avait payé un mois plus tard.

Le Herald a envoyé à KServicing une liste détaillée de questions. En réponse, la PDG de KServicing, Laquisha Milner, a envoyé au Herald une déclaration notant que “la majorité de nos prêts PPP ont déjà reçu une remise de la SBA” et que “nous continuerons à travailler avec nos emprunteurs pour nous assurer qu’ils prennent les mesures nécessaires pour obtenir la remise par le SBA.

Le porte-parole d’American Express, Paul Bernardini, a souligné que KServicing est une société distincte, ajoutant qu’American Express espère que “KServicing pourra résoudre ces problèmes rapidement au profit de ses clients”.

Cross River Bank n’a pas répondu à une demande de commentaire.

[UPDATE: Customers Bank did not respond to a request for comment before online publication but contacted the Herald after publication to indicate that its most up-to-date figures showed that the bank’s overall forgiveness rate was 88%.

David Patti, a spokesperson for the bank acknowledged that the bank was aware that some borrowers had issues seeking forgiveness through KServicing.

“Everybody’s trying to fix this and trying to help people out,” he said.]

La SBA n’a pas non plus répondu aux questions détaillées.

Nuits blanches

Malgré les difficultés de KServicing à traiter les demandes de pardon en temps opportun, la société n’a pas choisi de participer au Programme de pardon direct de la SBAqui permet aux emprunteurs qui ont reçu des prêts inférieurs à 150 000 $ de demander une remise directement par l’intermédiaire de la SBA.

Rischer, de Sarasota, a déclaré que cette décision la qualifiait de “malveillante”.

« Pourquoi rendent-ils les choses si difficiles ? » elle a demandé.

Rischer a d’abord demandé pardon à l’automne 2020, mais a dû soumettre sa demande une deuxième fois au printemps suivant après que KServicing a introduit une nouvelle demande de pardon.

Elle n’arrêtait pas d’appeler et d’être assurée que tout allait bien, alors même qu’elle commençait à recevoir des e-mails de KServicing lui disant qu’elle devait commencer à rembourser l’argent.

“Ne tenez pas compte des e-mails”, a-t-elle déclaré aux représentants du service client.

En septembre 2021, 10 mois après sa première demande de pardon, KServicing a commencé à demander plus de documents, notamment des factures de services publics, des dossiers fiscaux, un bail et une copie d’un chèque annulé. Parce que les factures de services publics étaient à son nom, Rischer a dû fournir une copie de sa licence de mariage dans le cadre de la demande de pardon pour son mari.

Malgré tout cela, leurs deux demandes de pardon ont été rejetées en septembre.

Rischer a fait appel, ce qui signifiait plus de paperasse. Elle a dit que la société lui avait envoyé un document qu’elle devait signer et qui indiquait le montant de son prêt PPP à 0 $. Elle a souligné l’erreur, mais dit qu’on lui a quand même dit de la signer.

Les prêts PPP ont été d’une grande aide pour Rischer et son mari, dont le travail s’était complètement tari au début de la pandémie.

“Obtenir ce prêt PPP nous a permis de rester en vie”, a-t-elle déclaré.

Mais après l’agonie du processus de pardon – et les inquiétudes concernant le crédit ruiné – Rischer n’est pas sûr que cela en valait la peine.

Tous les amis de Rischer dans l’industrie du mannequinat, qui ont obtenu des prêts de taille similaire au début de la pandémie auprès de différentes banques, ont vu leurs prêts annulés.

« Ils vont dormir », dit-elle. “Alors que je ne sais pas quand ce combat se terminera.”

Cette histoire a été initialement publiée 2 mars 2022 09h31.

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Ben Wieder est reporter de données et d’investigation au bureau de McClatchy à Washington. Il a travaillé auparavant au Center for Public Integrity and Stateline. Son travail a été honoré par la Society of American Business Editors and Writers, la National Press Foundation, la Online News Association et l’Association of Health Care Journalists.

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